Страхование дебиторской задолженности: тренды и прогнозы на 2024 год

Рынок страхования дебиторской задолженности, переживший два года турбулентности, к концу 2023 года стабилизировался. Причиной этого стали уход международного бизнеса и стремление компаний сократить расходы. Однако уже в 2024 году наблюдается возрождение интереса к этому инструменту управления рисками. Рынок уходит от предоплат и возвращается к отсрочке платежа.

Александр Гусев, Заместитель директора департамента по развитию продаж, страховой брокер Remind

В этой статье вы узнаете:

Как рынок страхования дебиторской задолженности справился с вызовами 2022-2023 гг.
Как и за счет чего поменялся баланс сил среди ведущих страховщиков дебиторской задолженности
Какие тенденции сформировались на рынке в переходный период и как они повлияют на итоги 2024 года

Обзор рынка

За два предыдущих года рынок страхования дебиторской задолженности здорово перемешало и прилично потрясло, но, по всей видимости, как в случае с коктейлем, стало только вкуснее и интереснее. Можно уверенно утверждать, что после длительного периода турбулентности к концу 2023 года рынок наконец-то стабилизировался. Несмотря на небольшое снижение сборов на рынке страхования торговых кредитов, стало очевидно, что наиболее опасная кризисная фаза процесса переформатирования рынка уже прошла.

в 2023 году на 2,7%

снизились сборы по сравнению с 2022

2,7%
в 2022 году на 20%

снизились сборы по сравнению с 2021

20%

По количеству договоров страхования дебиторской задолженности тренд тоже отрицательный и тоже затухающий: за 2022-2023 годы рынок потерял 197 договоров, сократившись до общего количества в 653 штук. Но только 35 из этих договоров были закрыты в 2023 году.

Причины сокращения числа договоров:

Уход международного бизнеса, который всегда был главным драйвером популяризации страхования торговых кредитов . И если с первой причиной приходится лишь мириться, то тренд по второй причине меняется довольно быстро: в 2024 году мы уже видим множество компаний, которые хотят и готовы вернуться к привычному инструменту управления рисками дебиторской задолженности (т.е. страхованию).

Стремление многих компаний в период неопределенности снизить общие расходы за счет страхования

Если с первой причиной приходится лишь мириться, то тренд по второй причине меняется довольно быстро: в 2024 году мы уже видим множество компаний, которые хотят и готовы вернуться к привычному инструменту управления рисками дебиторской задолженности (т.е. страхованию).

А что страховщики?

Что касается самих страховщиков, работающих с этим продуктом, то и тут все поменялось. Сейчас на рынке наблюдается довольно четкое разделение между общими и специализированными страховщиками, которые занимаются только этим видом.

Доля специализированных страховщиков в общем объеме:

84%

Сборы 2021 г.
90%

Договоры 2021 г.
49%

Сборы 2023 г.
54%

Договоры 2023 г.

Падение сборов у специализированных страховщиков стало базой роста для общих. Такое перераспределение обусловлено несколькими факторами: в первую очередь, сложностями, связанными с ограничениями теперь уже прежних иностранных акционеров специализированных страховщиков на развитие бизнеса в начале сложного периода (преимущественно 2022 год), и, во-вторых, с локализацией бизнеса на дальнейших этапах. Впрочем, почти все специализированные страховщики уже преодолели трудности и решительно настроены отвоевывать утерянные позиции. Специалисты Remind отмечают это в каждом новом тендере.

Куда же без убытков?

Обзор любого направления страхования был бы неполным без анализа убыточности. Тут мы наблюдаем однозначный позитив: почти все страховщики продемонстрировали адекватный профицит сборов премии к выплаченным убыткам как в 2022, так и в 2023 году. А это однозначно свидетельствует о грамотно построенной и эффективно реализованной андеррайтинговой стратегии на кризисный период. Значимую положительную роль в этом сыграла поддержка со стороны ключевого перестраховщика - РНПК.

Вопросы роста

Итак, мы убедились, что рынок страхования дебиторской задолженности оказался довольно устойчивым, и его существованию в России уже ничто не угрожает. Но как теперь расти? Давайте рассмотрим наметившиеся тенденции и предположим, с чем в ближайшее время предстоит столкнуться участникам рынка.

Существенное сокращение количества договоров страхования обнажило главную структурную проблему этого вида – критическую зависимость от спроса в ключевых секторах. Фармацевтика, бытовая электроника (пусть и существенно сократившаяся), пищевая продукция, металлургия и строительные материалы – это основные генераторы премии, опережающий рост в которых уже маловероятен. Вовлечение новых страхователей из других отраслей происходит слишком медленно и слишком редко.

Причин тому много, но один из факторов - некоторая закостенелость самого продукта, который не всегда подходит под нужды страхователей из других отраслей. Необходимым условием опережающего роста является расширение линейки продуктов и решений для бизнеса. К сожалению, процесс остановился на внедрении продукта по страхованию авансов, в то время как окно возможностей для конкуренции с теми же банковскими продуктами остаётся открытым как минимум до снижения уровня ключевой ставки.

Еще одна уникальная особенность российского рынка - сложившаяся конфигурация рынка перестрахования. Доступные ёмкости во многом обеспечиваются одним перестраховщиком (РНПК), что неминуемо создаёт эффект бутылочного горлышка для трафика новой премии в рынок.

Решить проблему может появление второго перестраховщика, но пока это не вопрос ближайшей перспективы. Пока имеет смысл поработать над оптимизацией того, как используются уже имеющиеся ёмкости, и тут потребуется приложить общие усилия: страхователям более тщательно прорабатывать, а в последующем и оправдывать свои потребности, а страховщикам – более взвешенно и рационально распределять наиболее дефицитные ёмкости. Компрессия – отличный инструмент, если он в грамотных и умелых руках.

Про дебиторов

Здесь также наблюдается несколько привлекающих внимание тенденций. Первая из них - возврат с предоплат. Начавшийся в марте 2022 года массовый перевод поставок на условия предварительной оплаты, чётко обозначившийся в ряде секторов, закономерно сошел на нет по мере стабилизации макроэкономических факторов риска и адаптации экономики к новым реалиям. Уже в 2023 году проявился обратный тренд возврата к поставкам на условиях отсрочки платежа. Это, несомненно, хорошо и для нашего сектора страхового рынка, и для экономики в целом. Вместе с отсрочками – возвращаются и просрочки.

Восприятие страховщиками просроченной дебиторской задолженности (ПДЗ) как негативного сигнала о состоянии контрагента и, как следствие, жесткость мер реагирования, по-прежнему разнится в зависимости от отрасли. Однако на стороне страховщиков постепенно формируется тренд на негативное восприятие дебиторской задолженности, просроченной свыше 30 дней. Зачастую наличие такой ПДЗ становится блокирующим фактором для страхования новых контрагентов.

Тут выскажем наше отношение к такому консервативному тренду – мы в Remind считаем, что это правильно. Ведь в ситуации, когда давление на бизнес и цена ошибки кратно возросли, мобилизация всех экономических ресурсов – это ключевой фактор сохранения устойчивого роста. Бизнес вынужден во всём предъявлять к себе повышенные требования.

Риски реструктуризации

Практика взыскания долгов с несостоятельных должников настойчиво формирует универсальный базовый сценарий, характерный для подавляющего большинства банкротств – наполнение конкурсной массы в основном осуществляется не за счёт ликвидных активов должника, а посредством возврата активов, в т.ч. денежных средств, в рамках оспаривания предшествующих банкротству сделок. Поэтому любые сделки «на флажке» в рамках реструктуризации важно крайне скрупулезно прорабатывать с вашим страховщиком. К счастью, в последнее время, в том числе благодаря усилиям страховых брокеров, оговорка о покрытии таких рисков стала практически обязательной в договорах страхования.

Прогнозы на 2024 год

Двузначный рост рынка страхования торговых кредитов в объеме собранной премии не менее 10-15%. С одной стороны, рынок объективно прошел низшую точку падения, а уровень предложения и спроса значительно вырос за 2023 год. С другой, участники рынка уже подошли к тому, чтобы нащупать зоны роста, пусть пока и не смогли сформировать концептуально новое предложение, которое бы позволило существенно увеличить средний уровень премии по договору или открыть новые возможности дополнительной монетизации услуги. Но окно возможностей открыто, и нужно поработать над тем, чтобы этот потенциал реализовался с наибольшей отдачей.

Здоровая конкуренция среди страховщиков дебиторской задолженности. Искренне надеемся, что стремление участников рынка в большей степени конкурировать в области качества и стабильности предоставляемого покрытия, инновационной, в т.ч. цифровой составляющей услуги, секторальной и рисковой экспертизы, окажет позитивное влияние на рынок в долгосрочной перспективе. Первые предпосылки запроса профессиональных участников рынка на смещение конкурентной борьбы в этом направлении мы уже наблюдаем, и подобные стремления вполне совместимы с адекватной борьбой за лучшую цену для страхователя.

Отсутствие увеличения числа страховщиков, работающих с торговыми кредитами. В то же время мы очень надеемся на включение новых участников в процесс перестрахования. Выход новых прямых страховщиков может иметь экономический смысл только для замещения выбывающих участников, а кандидатов на выход пока не просматривается. А вот приход в рынок новых перестраховщиков, способных предоставить значительные ёмкости при адекватной цене, может оказать рынку неоценимую поддержку.

big data для анализа рисков банкротства

Remind Score

Воспользуйтесь современными возможностями автоматизированной оценки риска банкротств, учитывающей финансовые и нефинансовые показатели.

подробнее