Remind — страховой брокер и консультант по рискам

Российский рынок страхования: возможен ли возврат иностранных компаний

Как изменится структура рынка, какими рисками придется управлять российским страховщикам и какие возможности откроются перед бизнесом в новых условиях, рассуждает директор по маркетингу страхового брокера Remind Армен Гюлумян.

В случае изменения геополитической обстановки полная нормализация страхового рынка займет значительное время — вряд ли этот процесс уложится в 2−3 года. Многое будет зависеть от политики государства: разрешит ли оно возвращение иностранных страховщиков, откроет ли доступ к международному перестрахованию в прежних объемах и т. д.

Сегодня российский рынок адаптировался к новым условиям: государственный перестраховщик РНПК полностью обеспечивает устойчивость рынка, хотя рост убыточности стимулирует их искать какие-то альтернативы.

Вопрос в том, будет ли экономически оправданным возврат к прежней модели, где значительная часть рисков перестраховывалась за рубежом.

Вероятно, регулятор сохранит ограничения, оставив за РНПК обязательную долю (сейчас это 50%). Как вариант, использование зарубежного рынка будет возможно только при исчерпании российской емкости. Такая практика существует в других странах. В таком случае зарубежные емкости станут основными для высокорисковых проектов или «новых» рисков, по которым еще нет достаточного опыта и портфеля в России. Именно этот путь проходил наш рынок, например, со страхованием ответственности директоров, дебиторской задолженности, крупных инфраструктурных проектов, киберрисков.

Возврат иностранных страховщиков: условия и последствия

Возвращение международных компаний зависит не только от их желания, но и от условий, которые предложит Россия. Государство может ввести ограничения, например:

запретить иностранным компаниям работать в сегменте страхования жизни;

установить лимиты на объем принимаемых ими рисков;

ввести приоритет для страховщиков из «дружественных» стран (Азия, Ближний Восток).

Конкуренция и стоимость страховых продуктов

Если зарубежные страховщики вернутся, это не обязательно приведет к резкому снижению цен. В некоторых сегментах с низкой убыточностью российские компании уже выстроили жесткую конкуренцию, и иностранцам будет сложно с ними соперничать.

Однако деэскалация может сделать более доступным страхование в приграничных и новых регионах России, где сейчас предложение крайне ограничено.

Это создаст дополнительное подспорье для развития бизнеса в этих территориях. Кроме того, возврат иностранных страховщиков — это вопрос доверия. Память об их уходе в 2022—2023 годах остается, и клиенты могут сомневаться в их долгосрочной надежности.

Инвестиции как ключевой драйвер роста

Главный фактор, который может изменить рынок, — это приток иностранных инвестиций. Нормализация отношений с Западом (даже частичная) вызовет приток инвестиции и оживит страхование строительно-монтажных рисков, особенно в ресурсном и промышленном секторах. Однако этот процесс займет не менее 5 лет после завершения боевых действий, если в эти отрасли в принципе пустят иностранные компании как в виде отраслевых участников, так и в виде банков-кредиторов. Скорее всего, новые страховые игроки придут из тех стран, которые будут активнее всего инвестировать в Россию — например, из Китая, Индии или стран Ближнего Востока.

Будущее российского страхового рынка зависит от множества факторов: политических договоренностей, государственного регулирования и глобальной экономической конъюнктуры. В краткосрочной перспективе ждать резких изменений не стоит, но в случае стабилизации ситуации у рынка есть потенциал для роста — особенно в сегментах, связанных с инвестициями и международной кооперацией.

Гюлумян Армен,
Директор по маркетингу страхового брокера Remind