Поручительство и залог

Металлургическая и автомобильная отрасль пострадали из-за санкций - ограничений на экспорт широкого ряда металлопродукции и проката, а также существенных рестрикций на импорт оборудования и запчастей. На уровень риска в производстве бумаги и упаковки повлияли перебои поставок тетрапака, гофроупаковки и этикеток. Также высокий прирост средней ставки премии наблюдался в химической промышленности и в сегменте бытовой электроники – на 41,3% и 37%.

Исключения, конечно, бывают. Например, поручительство платежеспособной компании диверсифицированного холдинга, где должник работает независимо и на изолированном от поручителя рынке. Например, когда холдинг принимает решение развивать новое для себя направление бизнеса с нуля.

Даже если надежность поручительства не станет проблемой, кредитор может столкнуться с трудностями соблюдения срока предъявления требований к поручителю. В большинстве договоров этот срок определяется как один год с момента наступления обстоятельств, которые свидетельствуют о наличии требования к основному должнику. Кредиторы, неверно трактуя положение договора, пропускают такой срок и упускают возможность получить возмещение.

Тех, кого не коснулась и эта проблема, ждет еще один сюрприз – возможность оспаривания поручительства (или платежа поручителя) как сделки, создающей предпочтение для одного из кредиторов. Несмотря на то, что Пленум ВАС РФ прямо указывает на отсутствие предпочтения для кредитора при такой сделке, споры в отношении платежей по таким договорам сохраняются и порой не выдерживают проверки судом на законность и обоснованность.

Вывод из совокупности этих факторов очевиден: при банкротстве должника поручительство не обеспечивает надежность, т.к. сохраняется риск неплатёжеспособности поручителя и оспаривания платежей в ходе процесса банкротства.

При предоставлении залога третьим лицом нередко обнаруживается та же связь, о которой мы говорили в поручительстве – залогодатель редко оказывается более состоятельным, чем основной должник.
Как правило, это связанные лица, чье финансовое состояние примерно сопоставимо. В этом случае речь идет даже не о правовых рисках обращения взыскания на заложенное имущество, а скорее о реальной возможности (или невозможности) получения удовлетворения за счет такого имущества.

При предоставлении залога должником сложности возникают при реализации заложенного имущества. Во-первых, необходимо согласовать процедурные вопросы с конкурсным управляющим . Во-вторых, кредитор может столкнуться с оспариванием результата торгов. Ну и, наконец, нельзя исключать отсутствие заинтересованных лиц, ухудшение состояния предмета залога, нехватку средств на его содержание и уход за ним и пр.
Договор залога тоже может стать оспариваемым как сделка с предпочтением. И, скорее всего, в ходе судебного разбирательства стороны столкнутся с оценкой их поведения: переписки сторон, первичной документации и пр.

Уже сейчас существует практика, признающая сделки недействительными с учетом поведения сторон. Таким образом, оценка судом всей совокупности фактических обстоятельств дела является существенным фактором риска при оспаривании договоров залога в случае банкротстве должника.