Про рынок корпоративного страхования РФ и перестрахование
Колонка для приложения «Страхование» газеты Коммерсантъ о том, как изменился перестраховочный рынок России, как РНПК повлиял на ёмкости и где искать альтернативные перестраховочные ёмкости.
Андрей Денисов, генеральный директор Remind
Может показаться, что сегмент корпоративного страхования практически не изменился с начала 2022 года. Во всяком случае, для наших клиентов это выглядит именно так: все основные корпоративные страховщики продолжают активно развиваться и конкурировать на рынке. Время от времени появляются относительно иные продукты (страхование киберрисков, экологической ответственности и т.д.), ёмкость рынка тоже в целом позволяет закрывать даже катастрофические сценарии, самыми медийными из которых являются многочисленные пожары на складах.
Однако изменения всё-таки есть, и касаются они в первую очередь не столько заметной для окружающих части рынка перестрахования. Ведь это только со стороны кажется, что отдельно взятый страховщик может полностью принять на себя все риски страхования крупных промышленных объектов – НПЗ, металлургических комбинатов, буровых платформ и т.д. Это становилось возможно только когда прямой страховщик получал надёжную перестраховочную защиту чаще всего в лице крупных международных компаний (Munich Re, синдикаты Lloyd’s и т.д.) с рейтингом надёжности “А” и выше по оценке Standard & Poor’s.
Поэтому, когда в 2016 году была создана Российская национальная перестраховочная компания (РНПК), куда в обязательном порядке должны были предлагаться 10% от каждого перестраховочного риска, поначалу её появление не вызвало прилива энтузиазма. Многие участники рынка ворчали, что это и ограничение конкуренции, и снижение рейтинга перестраховочной программы, и дополнительная административная нагрузка. Наверное, в чём-то они были правы, но в дальнейшем это решение полностью оправдало себя, потому что именно РНПК удержала рынок корпоративного страхования на плаву в ситуации, когда международное перестрахование в один момент стало невозможным. Причём эта невозможность обоюдная: ни российские страховщики в соответствии с законом №55-ФЗ от 14.03.2022 не могут размещать перестрахование в недружественных юрисдикциях, ни международные перестраховщики не готовы принимать российские риски в силу санкций и своих собственных подходов к оценке текущей ситуации.
Однако изменения всё-таки есть, и касаются они в первую очередь не столько заметной для окружающих части рынка перестрахования. Ведь это только со стороны кажется, что отдельно взятый страховщик может полностью принять на себя все риски страхования крупных промышленных объектов – НПЗ, металлургических комбинатов, буровых платформ и т.д. Это становилось возможно только когда прямой страховщик получал надёжную перестраховочную защиту чаще всего в лице крупных международных компаний (Munich Re, синдикаты Lloyd’s и т.д.) с рейтингом надёжности “А” и выше по оценке Standard & Poor’s.
Поэтому, когда в 2016 году была создана Российская национальная перестраховочная компания (РНПК), куда в обязательном порядке должны были предлагаться 10% от каждого перестраховочного риска, поначалу её появление не вызвало прилива энтузиазма. Многие участники рынка ворчали, что это и ограничение конкуренции, и снижение рейтинга перестраховочной программы, и дополнительная административная нагрузка. Наверное, в чём-то они были правы, но в дальнейшем это решение полностью оправдало себя, потому что именно РНПК удержала рынок корпоративного страхования на плаву в ситуации, когда международное перестрахование в один момент стало невозможным. Причём эта невозможность обоюдная: ни российские страховщики в соответствии с законом №55-ФЗ от 14.03.2022 не могут размещать перестрахование в недружественных юрисдикциях, ни международные перестраховщики не готовы принимать российские риски в силу санкций и своих собственных подходов к оценке текущей ситуации.
Благодаря РНПК все корпоративные страховщики получили необходимую перестраховочную поддержку, и наш рынок прошёл самый трудный этап без каких-либо публичных выяснений отношений или противоречий.
Но теперь надо двигаться дальше, чтобы накапливающиеся проблемы не разрушили это равновесие. Сейчас РНПК вынуждена балансировать между необходимостью предоставлять свою ёмкость практически по всем перестраховываемым рискам без реальной возможности какой-либо селекции и необходимостью приносить прибыль за счёт грамотного андеррайтинга. Многолетняя практика рынка показывает, что это невозможно, поэтому РНПК вынуждена вводить ограничения по покрытию (например, тех же многострадальных складов). Однако, такой подход уже не устраивает клиентов, и они начинают рассматривать альтернативные варианты, в том числе самострахование, что является крайне сомнительным решением, особенно с учётом нынешней ставки ЦБ.
Таким образом, появление альтернативных перестраховочных возможностей просто напрашивается. Самим коммерческим страховщикам сделать это непросто, ведь рынок перестрахования действительно глобальный, западные страховщики играют на нём доминирующую роль, и даже китайские, индийские и ближневосточные страховые компании не могут себе позволить работать с российскими клиентами, иначе сами останутся без покрытия.
Поэтому, скорее всего, решение проблемы лежит в плоскости межгосударственного сотрудничества путём создания перестраховочных компаний или объединений, чьи перестраховочные ёмкости гарантируются за счёт государственных средств стран-участников. Мы видим хороший пример в лице Евразийской перестраховочной компании, которая сейчас начинает свою работу, а следующий шаг должен быть сделан на уровне БРИКС или хотя бы двустороннего российско-китайского или российско-индийского сотрудничества. Уверен, что наш рынок корпоративного страхования заслуживает такой поддержки.