Ставки сделаны,
ставок больше нет?
2022 год стал годом экзистенциальных изменений для рынка страхования дебиторской задолженности (ДЗ) в России. Страховщики были вынуждены не только существенно корректировать систему оценки риска, но и полностью перестраивать систему перестрахования, что повлияло на тарификацию договора.
Екатерина Суховеева,
эксперт департамента страхования торговых кредитов
эксперт департамента страхования торговых кредитов
Аналитика Remind, подготовленная на основе собственных данных на конец 2022 года, показывает средневзвешенный рост ставки на 15,6% год к году - с 0,204% от товарооборота (ТО)до 0,235%. При этом ставки в расчете от ДЗ (+51% за год) росли значительно быстрее ставок от товарооборота (+8,5% за год). Такая динамика может быть обусловлена:
- переходом ряда программ при возобновлении с базы ставки от ТО на базу ставки от ДЗ для адаптации к снижающемуся уровню предложения на рынке;
- ростом количества топ-ап программ, обычно размещающихся на базе ставки от ДЗ и с более высокой ценой.
Динамика по секторам
Динамика роста ставки существенно менялась в зависимости от сектора экономики и периода года. Так, в сегменте товаров повседневного спроса, пищевой промышленности и фармацевтики ускорение роста ставок наблюдается ближе к завершению года (3 и 4 кварталы) – на 1,5%, 12,9% и 15,8% соответственно. Во многом это отражает более позитивную оценку риска по данным секторам страховщиками, в том числе вследствие большей транспарентности, запаса прочности ключевых контрагентов, а также низкой эластичности спроса на данную продукцию. Однако рост издержек на организацию перестраховочной защиты все же оказал негативное влияние на стоимость страхования.
Наиболее существенный прирост средней ставки премии был зафиксирован в металлургической и автомобильной отраслях, а также в секторе производства бумаги и упаковки – на 69,1%, 48,7% и 47,6% соответственно.
Наиболее существенный прирост средней ставки премии был зафиксирован в металлургической и автомобильной отраслях, а также в секторе производства бумаги и упаковки – на 69,1%, 48,7% и 47,6% соответственно.
Металлургическая и автомобильная отрасль пострадали из-за санкций - ограничений на экспорт широкого ряда металлопродукции и проката, а также существенных рестрикций на импорт оборудования и запчастей. На уровень риска в производстве бумаги и упаковки повлияли перебои поставок тетрапака, гофроупаковки и этикеток. Также высокий прирост средней ставки премии наблюдался в химической промышленности и в сегменте бытовой электроники – на 41,3% и 37%.
Прогноз
По прогнозам Remind, тренд на рост ставок по страхованию ДЗ продолжится весь 2023 год. Фактор роста стоимости перестрахования продолжит толкать ставки вверх, однако при нормализации уровня убыточности можно ожидать неких послаблений к середине 2024 года. Возможно определённое замедление темпов роста при условии выхода на рынок новых страховщиков.
Определённые сигналы к этому мы видим уже сейчас – средняя ставка премии в 1 квартале 2023 года увеличилась на 3,9% к началу года по сравнению с ростом на 5,9% в 1 квартале 2022 года.
Дополнительным стимулом к балансированию цены может стать восстановление предложения на российском рынке страхования ДЗ, что вполне вероятно на фоне локализации зарубежных страховщиков. Вместе с появлением новых игроков это активизирует конкуренцию и, следовательно, может замедлить рост ставки в краткосрочной перспективе.
услуги
Страхование торговых кредитов
Сохраняющиеся риски неплатежеспособности и невыполнения обязательств, страхование торговых кредитов может помочь компаниям защитить себя от критичных рисков для предпринимательской деятельности и поддержать торговлю. Узнайте, как наши эксперты могут помочь вашему бизнесу.
Заполните форму, чтобы получить консультацию экспертов Remind